ALTERNATIVE INVESTMENT UNIVERSITY

SOCIAL MEDIA

ALTERNATIVE INVESTMENT UNIVERSITY│オルタナティブ投資の大学

リーマンショックの引き金は韓国にあった?本当の原因とは?

2018.9.6

2008年に起こったリーマンショックは、ほとんどの方がご存知だと思います。

その恐慌を生んだのは「サブプライムローン」が大きな原因となっていますが、最終的な引き金は「韓国」にあったことをご存知でしょうか?

この引き金に関しては、メディアでも大きく取り扱われていないために、ご存知ない方もいるのではないでしょうか?

そこで、この記事では、リーマンショックの原因や、その引き金である韓国についてご説明していきます。

スポンサーリンク

こんな記事もよく読まれています

固定資産税の家屋調査は拒否できる?固定資産税の疑問解決!

家を新築したら、どのお宅でも行うのが固定資産税の家屋調査です。 家屋調査は、今後支払う固定資産...

所得税を支払う個人事業主は減価償却が強制!なぜ法人と違う

確定申告と言えば、事業をする上で最も大切なことの一つですね。 確定申告は個人の事業主と、法...

家屋調査での固定資産税対策ってあるの?税金を安く払う方法

新築の物件を建てたら、家屋調査への心構えが必要です。 固定資産税を決めるために調査するのですが...

円高で最高値を記録したのはいつ?なぜ円は買われたのか?

有事の際、一般的にその国の通貨は売られるのが普通です。 しかしながら、日本で有事があった場...

お金の「1k」は1000円ってこと?その意味を詳しく解説!

「1k」はたくさんの意味がありますよね。 部屋の間取りを示していたり、金の純度を表していたり、...

無職生活で貯金はどうなる?無職になってからの本気節約術!

もし、家族やあなた自身が突然無職になったら? 家族を養わなければならないのにお金がない。 一...

固定資産税を決めるための家屋調査を拒否することは可能か?

皆さんが新築戸建てを購入されたり、大幅な増改築を行われたような場合、市区町村の役所などから、家屋調...

時価総額ランキングトップ10!世界で見たときの日本の位置

株式投資のなかで、「時価総額」という言葉をよく目にしますよね。 投資をするかしないかの判断要素...

節約したお金を貯金してリフォーム!ブログで副業ができる?

現在の住まいをリフォームしたい場合、費用がかかりますよね。 節約をして、リフォームのための資金...

不動産関連、福岡県に住むなら知っておきたいランキング

転勤などで福岡に住むことになった。 そんな時、先ず確保すべきは住むところです。 住居を探すにあた...

住宅ローンの事前審査は通過した!本審査で落ちた原因は?

住宅を購入する時に、一括で購入するという方は少ないですよね。 そこで利用するのが、住宅ローンで...

ゼネコンとは何か?仕事の内容や役割をわかりやすく解説

みなさんは、ゼネコンという言葉を聞いたことはありますか? 就職活動の最中や、何となく見ていたテレビ...

印紙税の納付ミスで過怠税が!これらは損金不算入になるの?

印紙税は基本的には、損金に算入することができる税金です。 しかし印紙税を納付するときには決まり...

頭金なしで住宅ローン2500万円を借りたら月々返済はいくら?

住宅ローンを組む場合、頭金にと貯めていた貯金があったとしても、諸費用などであっという間になくなってし...

生活保護受給者の入院中の扶助はどうなる?家賃もその対象?

生活保護を受給していると、生活費や医療費などを始め、実に様々な分野で扶助を受け取ることができます...

スポンサーリンク

リーマンショックの原因は韓国?そもそもリーマンショックとは

リーマンショックの引き金である、韓国についてご説明する前に、まずはリーマンショックについておさらいしておきましょう。

2008年に起こった「リーマンショック」は、アメリカの大手投資銀行である「リーマン・ブラザーズ」の、経営破綻によってもたらされました。

リーマン・ブラザーズの破綻は、アメリカ史上最大の倒産とも言われ、その倒産はアメリカだけではなく、世界中の市場に甚大な危機を及ぼしたことから、日本では「リーマンショック」と呼ばれています。

この「リーマン・ブラザーズ」は、正式には「リーマン・ブラザーズ・ホールディングス」と呼ばれ、かつてはアメリカで第4位の規模を誇る、巨大証券会社・大手投資銀行の一つとして、名を馳せていました。

経営破綻する1年前までは、格付け機関から最高ランクの「AAA」を受けているほどです。

では、なぜ「世界恐慌」に匹敵すると言われる金融危機が、リーマン・ブラザーズの破綻によって起こったのでしょうか。

それには、「サブプライムローン」という杜撰に組まれたローンが原因になっています。

それについて、次項で詳しく見ていきましょう。

リーマンショックの大きな原因はサブプライムローン!

韓国が引き金になったリーマンショックは「サブプライムローン」が、大きな原因になっていました。

「サブプライムローン」とは、社会的信頼が薄い低所得層(サブプライム層)を対象とした、住宅ローンの一種です。

このようなサブプライムローンは、極めて異常な仕組みであると言えます。

と言いますのも、仮に、サブプライム層とローンを組んでしまえば、債権を回収できなくなる可能性があり、銀行にとっては大きなリスクになり得ます。

そのため、住宅ローンを組む場合、銀行はその借り手の「収入性や社会的信頼性」について判断する必要があり、審査を厳しく行わなければならないのです。

では、なぜ当時のアメリカでは、このようなサブプライムローンを組むことができたのでしょうか?

リーマンショックの原因!サブプライムローンの杜撰な仕組み

サブプライムローンを可能にした背景には、当時の好景気と、住宅ブームの到来にありました。

サブプライムローンの特徴は、審査が寛容である一方で、金利が高く設定されている点です。

当時のアメリカの地価や住宅価格は、目まぐるしい上昇傾向にありました。

そのため、仮にローンが回収できなくなったとしても、住宅ローン会社は、土地と建物を担保として取り上げ、それを売却することで利益を得ていました。

実際、住宅ローンを回収するよりも、土地や建物を売却する方が「より利益になった」と言われていることから、当時の住宅ブームがどれだけ沸いていたのかが分かります。

また、サブプライムローンのもう一つの特徴は、土地や建物を手放してしまえば、その後「ローン返済の義務はなくなる」というものでした。

そのため、借り手にとっても、「ローン返済ができなくなってもどうにかなる」という安直な考えが多かったのです。

当時のアメリカでは、数多くの会社がこのようなサブプライムローンを取り扱っており、その筆頭としてリーマン・ブラザーズが「サブプライムブーム」の火付け役をしていました。

さらに、リーマン・ブラザーズからその債権を買い取っていた銀行は、「債務担保証」という数々の金融商品を生み出し、世界の金融機関に売り払っていました。

ところが、土地や住宅価格が徐々に下がっていき、金利が上昇したことによって、ついに住宅バブルは弾けてしまい、最終的にはリーマン・ブラザーズは破綻しました。

この破綻による金融危機は、アメリカを超えて世界規模の恐慌に及ぶことになったのです。

以上のことから、リーマンショックの原因は、サブプライムローンの杜撰な仕組みであることが明白です。

しかしながら、前述したように、その引き金に韓国が関わっていると言われています。

それについて、次項でご説明していきましょう。

リーマンショックの引き金は韓国?リーマン・ブラザーズの救済について

なぜ、リーマンショックの原因が韓国だと言われているのでしょうか?

正確に言えば、「原因」というよりも、「引き金(トリガー)」と言うべきでしょう。

と言いますのも、経営破綻直前のリーマン・ブラザーズに対し、韓国の大手銀行「韓国産業銀行」が、救済案を打ち出したことから始まります。

リーマン・ブラザーズは、アメリカ第4位を誇る大手投資銀行だったことから、アメリカ政府はその破綻をなんとしても回避したいところでした。

しかしながら、2008年3月には、サブプライムローンを売りにしていたアメリカの大投資会社、「ベアースターンズ」が経営破綻したため、アメリカ政府は既に多大な公的資金を投入していました。

そのため、アメリカ政府は公的資金を使わずに、韓国産業銀行を含めた複数の金融機関に、売却の交渉を図っていたのです。

この交渉には、日本のメガバンクも参加していましたが、「債務担保証」という金融商品によって、不明瞭な上に莫大な損失が推測されたために、買収の見送りに至っています。

そこで、リーマン・ブラザーズの株を「救済取得する」と挙手したのが、韓国産業銀行でした。

韓国の手のひら返し?リーマンショックの引き金とは

韓国産業銀行と言えば、韓国の政府系銀行でもあります。

この韓国産業銀行が、唯一「リーマン株の25%を取得する」との意向を固めていたのです。

そのため、アメリカ財務省も、リーマン・ブラザーズの債権回収を遅らせることで、韓国産業銀行の意向に配慮を示しています。

ところが、2008年9月上旬に突如として、一方的に出資協議を打ち切ってしまいます。

この韓国産業銀行による、突然の交渉打ち切りによって、最終的にリーマン・ブラザーズは、経営破綻に至ることになりました。

世界規模に連鎖したリーマンショックは、いずれにしてもサブプライムローンが最大の原因です。

しかしながら、最終的にそのトリガーを引いたのは、韓国だと言えるわけです。

リーマンショックの日本への影響について

これまでに、リーマンショックの原因から、その引き金を引いた韓国についてご説明してきました。

この世界恐慌レベルの金融危機は、海を渡って世界中の経済や企業に、甚大な被害をもたらすことになりましたが、日本への影響はどのようなものだったのでしょうか。

その当時の日本は、90年代のバブル崩壊による不景気が影響していたために、サブプライム商品への投機は、少なかったと言われています。

しかしながら、各国では自国通貨安政策を行っていた一方で、日本は「円高に対する政策」を行っていませんでした。

その上、「有事の円買い」によって、円がどんどん買われることで、円は異常な円高に進むことになります。

米ドル為替相場によれば、2008年9月15日時点で「1ドル=104.8円」であったのに対し、12月17日には「1ドル=87.1円」と円高を記録しています。

その結果、特に輸出企業の多くが多大な被害を被り、倒産や業務縮小が相次ぐことになったのです。

当時の流行語に、「派遣切り」がランクインしていることから、リーマンショックの影響がどれだけの規模だったのかが分かりますね。

韓国がリーマンショックへの引き金

リーマン・ブラザーズの破綻の引き金には、韓国産業銀行の救済打ち切りが、大きく関わっていることが分かりました。

ただ、注意してほしいのが、リーマンショックの直接的な原因は、韓国ではないということです。

韓国は、あくまでもリーマンショックへのトリガーであり、リーマン・ブラザーズの杜撰なサブプライムローン体制が、リーマンショックをもたらした最大の原因であると言えますね。

 - 経済, 通貨